Công Thức Tài Chính Doanh Nghiệp, Phái Sinh & Danh Mục Đầu Tư — 04 // Cẩm Nang Công Thức Tương Tác

Lãi kép, giá trị hiện tại niên kim, định giá quyền chọn Black-Scholes, CAPM, WACC, phân tích ROE DuPont, NPV và tiêu chuẩn phân bổ vốn Kelly.

Công Thức Tài Chính Doanh Nghiệp, Phái Sinh & Danh Mục Đầu TưA = P · (1 + r / n)^(n · t)

Công Thức Lãi Kép Định Kỳ & Ghép Lãi Liên Tục

Tính tổng giá trị tích lũy tương lai A từ số vốn gốc P được ghép lãi n lần mỗi năm ở mức lãi suất danh nghĩa r trong suốt t năm.

MỞ CÔNG CỤ→

Công Thức Tài Chính Doanh Nghiệp, Phái Sinh & Danh Mục Đầu TưPV = PMT · [ 1 − (1 + r)⁻ⁿ ] / r

Công Thức Giá Trị Hiện Tại Của Niên Kim (PV) & Lịch Trả Góp Khoản Vay

Chiết khấu chuỗi n khoản thanh toán định kỳ bằng nhau PMT theo lãi suất mỗi kỳ r về một giá trị vốn gộp duy nhất ở thời điểm hiện tại (PV).

MỞ CÔNG CỤ→

Công Thức Tài Chính Doanh Nghiệp, Phái Sinh & Danh Mục Đầu TưC = S₀ · N(d₁) − K · e^(−rT) · N(d₂)

Công Thức Định Giá Quyền Chọn Black-Scholes-Merton — Call, Put & Các Hệ Số Hy Lạp

Mô hình định giá chuẩn mực đoạt giải Nobel giúp tính giá hợp lý cho quyền chọn mua (Call) và quyền chọn bán (Put) kiểu châu Âu.

MỞ CÔNG CỤ→

Công Thức Tài Chính Doanh Nghiệp, Phái Sinh & Danh Mục Đầu TưE(R_i) = R_f + β_i · [ E(R_m) − R_f ]

Công Thức Mô Hình Định Giá Tài Sản Vốn (CAPM) — Beta, Alpha & Chi Phí Vốn Cổ Phần

Liên kết tỷ suất sinh lời kỳ vọng hợp lý của tài sản E(R_i) với lãi suất phi rủi ro R_f, độ nhạy rủi ro hệ thống β_i và phần bù rủi ro thị trường.

MỞ CÔNG CỤ→

Công Thức Tài Chính Doanh Nghiệp, Phái Sinh & Danh Mục Đầu TưWACC = (E / V) · R_e + (D / V) · R_d · (1 − T_c)

Công Thức Chi Phí Sử Dụng Vốn Bình Quân Gia Quyền (WACC)

Kết hợp chi phí vốn chủ sở hữu R_e và chi phí nợ vay sau thuế R_d(1 − T_c) theo đúng tỷ trọng cơ cấu nguồn vốn thị trường của doanh nghiệp.

MỞ CÔNG CỤ→

Công Thức Tài Chính Doanh Nghiệp, Phái Sinh & Danh Mục Đầu TưROE = (Net Income / Revenue) × (Revenue / Assets) × (Assets / Equity)

Công Thức Phân Tích DuPont ROE (Bóc Tách Tỷ Suất Sinh Lời Vốn Chủ 3 & 5 Bước)

Tách chỉ số ROE thành ba động lực vận hành cốt lõi: biên lợi nhuận ròng, hiệu suất vòng quay tổng tài sản và đòn bẩy tài chính.

MỞ CÔNG CỤ→

Công Thức Tài Chính Doanh Nghiệp, Phái Sinh & Danh Mục Đầu TưNPV = Σ_{t=1..T} [ CF_t / (1 + r)ᵗ ] − C₀

Công Thức Giá Trị Hiện Tại Ròng (NPV) & Tỷ Suất Hoàn Vốn Nội Bộ (IRR)

Đo lường giá trị gia tăng ròng quy về đồng tiền hôm nay bằng cách chiết khấu các dòng tiền tương lai CF_t theo lãi suất r rồi trừ vốn đầu tư ban đầu C₀.

MỞ CÔNG CỤ→

Công Thức Tài Chính Doanh Nghiệp, Phái Sinh & Danh Mục Đầu TưP₀ = D₁ / (r − g) = [ D₀ · (1 + g) ] / (r − g)

Mô Hình Tăng Trưởng Gordon (Công Thức Chiết Khấu Cổ Tức Tăng Trưởng Đều)

Định giá cổ phiếu trả cổ tức ổn định hoặc giá trị cuối kỳ (terminal value) của dòng tiền tăng trưởng đều mãi mãi ở tốc độ g < r.

MỞ CÔNG CỤ→

Công Thức Tài Chính Doanh Nghiệp, Phái Sinh & Danh Mục Đầu TưS = (R_p − R_f) / σ_p

Công Thức Chỉ Số Sharpe, Sortino & Information Ratio Đánh Giá Danh Mục

Thước đo kinh điển của William Sharpe tính phần lợi nhuận vượt trội thu được trên mỗi đơn vị biến động rủi ro σ_p của danh mục đầu tư.

MỞ CÔNG CỤ→

Công Thức Tài Chính Doanh Nghiệp, Phái Sinh & Danh Mục Đầu Tưf* = (b · p − q) / b = p − (1 − p) / b

Công Thức Tiêu Chuẩn Kelly — Phân Bổ Tỷ Trọng Vốn Tối Ưu Dài Hạn

Xác định tỷ lệ phần trăm vốn tối ưu f* nên phân bổ cho một cơ hội có kỳ vọng dương nhằm tối đa hóa tốc độ tăng trưởng tài sản dài hạn.

MỞ CÔNG CỤ→