복리와 연금 현가, 블랙-숄즈 옵션 가격 모델, CAPM, WACC, 듀퐁 ROE 분해, NPV·IRR, 고든 성장 모델, 켈리 기준을 체계적으로 설명합니다.
원금 P를 명목 연이율 r로 연 n회 복리 계산하여 t년 동안 운용했을 때의 미래 가치 A와 연속 복리 극한 공식을 설명합니다.
매 기간 동일하게 발생하는 현금흐름 PMT를 할인율 r로 할인해 일시불 현재가치 PV와 매월 상환액을 구하는 재무 공식입니다.
기하 브라운 운동 가정 아래 유럽형 콜옵션과 풋옵션의 이론 가격을 도출한 노벨상 수상 모델과 민감도 지표(그릭스)를 해설합니다.
자산의 요구 기대수익률 E(R_i)을 무위험 이자율 R_f, 체계적 시장 위험 베타 β_i, 시장 위험 프리미엄으로 설명하는 핵심 재무 모델입니다.
기업의 자기자본비용 R_e와 법인세 절감 효과를 반영한 세후 타인자본비용 R_d(1 − T_c)를 시장가치 자본구조 비중으로 가중평균한 공식입니다.
자기자본이익률(ROE)을 수익성(순이익률), 자산 효율성(총자산회전율), 재무 레버리지(자기자본승수) 세 가지 동인으로 분해해 진단합니다.
미래 현금흐름 CF_t를 요구수익률 r로 현재 시점으로 할인한 뒤 초기 투자비 C₀를 빼서 투자가 창출하는 순가치를 평가하는 공식입니다.
배당금이나 잉여현금흐름이 할인율 r보다 낮은 일정 성장률 g로 영구히 성장할 때 주식의 내재가치와 영구가치를 산출하는 공식입니다.
노벨상 수상자 윌리엄 샤프가 고안한 지표로, 총변동성 σ_p 1단위당 무위험 수익률을 초과해 거둔 보상 수익률을 측정합니다.
기댓값이 양수인 투자 기회에서 파산 위험을 피하고 장기 복리 자산 증가율을 최대화하는 최적 투자 비중 f*를 구하는 정보이론 공식입니다.