04 // Cẩm Nang Công Thức Tương Tác // CÔNG THỨC TÀI CHÍNH DOANH NGHIỆP, PHÁI SINH & DANH MỤC ĐẦU TƯS = (R_p − R_f) / σ_p
Công Thức Chỉ Số Sharpe, Sortino & Information Ratio Đánh Giá Danh Mục
Thước đo kinh điển của William Sharpe tính phần lợi nhuận vượt trội thu được trên mỗi đơn vị biến động rủi ro σ_p của danh mục đầu tư.
Bảng công thức
Công thức chính
S = (R_p − R_f) / σ_p
Các dạng suy ra
S_annualized = √N · (R̄_periodic − R_{f,periodic}) / σ_periodic (Annualization Law)
Sortino = (R_p − MAR) / σ_downside (Downside Deviation Ratio)
IR = (R_p − R_benchmark) / σ_tracking (Information Ratio)
Biến số & Đơn vị
| Symbol | Name | Unit |
|---|---|---|
| S | Annualized Sharpe Ratio (S) | dimensionless |
| Rp | Portfolio Annual Return R_p (%) | % |
| Rf | Risk-Free Rate R_f (%) | % |
| sigma | Portfolio Volatility σ_p (%) | % |
Dữ liệu đầu vào & Tham số
[%]
[%]
[%]
Kết quả tính toán (Annualized Sharpe Ratio (S))
S =0.8dimensionless
Ghi chú & Giải thích công thức
- Subtract the risk-free return R_f from portfolio return R_p to isolate excess return earned for bearing risk.
- Normalize excess return by total portfolio standard deviation σ_p = √Var(R_p), giving the slope of the Capital Allocation Line (CAL).
- For independent periodic returns (e.g. N = 252 trading days or N = 12 months), mean scales as N and standard deviation scales as √N, so the annualized Sharpe ratio scales by √N.
Ví dụ minh họa có lời giải
#1: Calculate the Sharpe Ratio of a fund returning 14.0% with 12.5% annualized volatility when T-bills yield 4.0%.
R_p = 14.0%R_f = 4.0%σ_p = 12.5%
S = (14.0 − 4.0) / 12.5 = 10.0 / 12.5
→ S = 0.80
#2: Annualize a daily trading strategy with daily mean excess return 0.05% and daily standard deviation 0.80% across 252 trading days.
Daily Sharpe = 0.05% / 0.80% = 0.0625N = 252 trading days
S_annual = √252 × 0.0625 = 15.8745 × 0.0625
→ S_annual = 0.992
Công cụ này có hữu ích với bạn không?
Câu Hỏi Thường Gặp (FAQ)
Làm thế nào để sử dụng công cụ Công Thức Chỉ Số Sharpe, Sortino & Information Ratio Đánh Giá Danh Mục?+
Nhập các thông số hoặc kéo thanh trượt để tính toán và mô phỏng Công Thức Chỉ Số Sharpe, Sortino & Information Ratio Đánh Giá Danh Mục theo công thức S = (R_p − R_f) / σ_p ngay lập tức trên trình duyệt. Thước đo kinh điển của William Sharpe tính phần lợi nhuận vượt trội thu được trên mỗi đơn vị biến động rủi ro σ_p của danh mục đầu tư.
Tôi có thể tải xuống biểu đồ hoặc kết quả từ Công Thức Chỉ Số Sharpe, Sortino & Information Ratio Đánh Giá Danh Mục không?+
Có! Công cụ hỗ trợ tải file SVG, PNG sắc nét, sao chép CSV hoặc in phiếu bài tập ngay lập tức.
Tôi có thể xóa dữ liệu mẫu trong Công Thức Chỉ Số Sharpe, Sortino & Information Ratio Đánh Giá Danh Mục để nhập mới từ đầu không?+
Có. Nhấn nút xóa trống ở đầu công cụ để bắt đầu với bảng trống hoàn toàn, hoặc tải lại dữ liệu mẫu bất cứ lúc nào.