04 // Etkileşimli Formül Külliyatı // KURUMSAL FINANS, TÜREV ARAÇLAR VE PORTFÖY DENKLEMLERIS = (R_p − R_f) / σ_p
Sharpe Oranı, Sortino Oranı ve Bilgi Oranı Formülleri Rehberi
Portföyün risksiz getiri üzerindeki ek kazancını toplam oynaklık birimi (σ_p) başına ölçen risk-getiri performans göstergesi.
Formül Özeti
Ana Formül
S = (R_p − R_f) / σ_p
Düzenlenmiş Biçimler
S_annualized = √N · (R̄_periodic − R_{f,periodic}) / σ_periodic (Annualization Law)
Sortino = (R_p − MAR) / σ_downside (Downside Deviation Ratio)
IR = (R_p − R_benchmark) / σ_tracking (Information Ratio)
Değişkenler ve Birimler
| Symbol | Name | Unit |
|---|---|---|
| S | Annualized Sharpe Ratio (S) | dimensionless |
| Rp | Portfolio Annual Return R_p (%) | % |
| Rf | Risk-Free Rate R_f (%) | % |
| sigma | Portfolio Volatility σ_p (%) | % |
Girdiler ve Parametreler
[%]
[%]
[%]
Hesaplanan Sonuç (Annualized Sharpe Ratio (S))
S =0.8dimensionless
Formül Notları ve Açıklama
- Subtract the risk-free return R_f from portfolio return R_p to isolate excess return earned for bearing risk.
- Normalize excess return by total portfolio standard deviation σ_p = √Var(R_p), giving the slope of the Capital Allocation Line (CAL).
- For independent periodic returns (e.g. N = 252 trading days or N = 12 months), mean scales as N and standard deviation scales as √N, so the annualized Sharpe ratio scales by √N.
Çözümlü Örnekler
#1: Calculate the Sharpe Ratio of a fund returning 14.0% with 12.5% annualized volatility when T-bills yield 4.0%.
R_p = 14.0%R_f = 4.0%σ_p = 12.5%
S = (14.0 − 4.0) / 12.5 = 10.0 / 12.5
→ S = 0.80
#2: Annualize a daily trading strategy with daily mean excess return 0.05% and daily standard deviation 0.80% across 252 trading days.
Daily Sharpe = 0.05% / 0.80% = 0.0625N = 252 trading days
S_annual = √252 × 0.0625 = 15.8745 × 0.0625
→ S_annual = 0.992
Bu araç işinize yaradı mı?
Sıkça Sorulan Sorular (SSS)
Sharpe Oranı, Sortino Oranı ve Bilgi Oranı Formülleri Rehberi aracı nasıl kullanılır?+
Değerleri girin veya kaydırıcıları hareket ettirin; Sharpe Oranı, Sortino Oranı ve Bilgi Oranı Formülleri Rehberi (S = (R_p − R_f) / σ_p denklemiyle) tarayıcınızda anında hesaplanır ve görselleştirilir. Portföyün risksiz getiri üzerindeki ek kazancını toplam oynaklık birimi (σ_p) başına ölçen risk-getiri performans göstergesi.
Sharpe Oranı, Sortino Oranı ve Bilgi Oranı Formülleri Rehberi sonuçlarını ve grafiklerini indirebilir miyim?+
Evet. Sonuçları anında SVG, PNG, CSV olarak indirebilir veya çalışma sayfası olarak yazdırabilirsiniz.
Sharpe Oranı, Sortino Oranı ve Bilgi Oranı Formülleri Rehberi içindeki örnek verileri temizleyip sıfırdan başlayabilir miyim?+
Evet. Aracın üst kısmındaki temizleme düğmesine tıklayarak tüm alanları boşaltabilir veya istediğiniz zaman örnek veriyi geri yükleyebilirsiniz.