04 // مجموعه تعاملی فرمول‌های علمی // معادلات مالی شرکتی، مشتقات و مدیریت پرتفویROE = (Net Income / Revenue) × (Revenue / Assets) × (Assets / Equity)

اتحاد دوپونت (تجزیه ۳ مرحله‌ای و ۵ مرحله‌ای بازده حقوق صاحبان سهام ROE)

تجزیه بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به سه محرک کلیدی: سودآوری (حاشیه سود خالص)، کارایی دارایی (گردش دارایی) و اهرم مالی.

مرجع فرمول

فرمول اصلی

ROE = (Net Income / Revenue) × (Revenue / Assets) × (Assets / Equity)

فرم‌های بازآرایی‌شده

ROE = Net Profit Margin × Asset Turnover × Equity Multiplier (3-Step DuPont)

ROA = (Net Income / Revenue) × (Revenue / Assets) = Net Income / Assets

ROE_5step = (NI/EBT) × (EBT/EBIT) × (EBIT/Rev) × (Rev/Assets) × (Assets/Equity)

متغیرها و واحدها

متغیرها و واحدها — DuPont ROE Identity (3-Step & 5-Step Return on Equity Decomposition)
Symbol	Name	Unit
ROE	Return on Equity (%)	%
netIncome	Net Income	USD M
revenue	Annual Revenue / Sales	USD M
assets	Average Total Assets	USD M
equity	Average Shareholders' Equity	USD M

ورودی‌ها و پارامترها

netIncomeNet Income[USD M]

revenueAnnual Revenue / Sales[USD M]

assetsAverage Total Assets[USD M]

equityAverage Shareholders' Equity[USD M]

نتیجه محاسبه (Return on Equity (%))

ROE =30%

توضیحات و پیشینه فرمول

Start with the definition of Return on Equity: ROE = Net Income / Equity.
Multiply numerator and denominator by Revenue and by Total Assets: ROE = (Net Income / Revenue) × (Revenue / Assets) × (Assets / Equity).
Recognize the three ratios as Net Profit Margin, Asset Turnover, and the Equity Leverage Multiplier.

مثال‌های حل‌شده گام‌به‌گام

#1: Decompose ROE for a company with $120M Net Income, $1,000M Revenue, $800M Assets, and $400M Equity.

Net Margin = 120/1000 = 12%Asset Turnover = 1000/800 = 1.25×Equity Multiplier = 800/400 = 2.0×

ROE = 12.0% × 1.25 × 2.0 = 15.0% (ROA) × 2.0

→ ROE = 30.0%

#2: Compare a high-margin luxury brand (20% margin, 0.75× turnover, 1.5× leverage) vs. a grocery chain (2.5% margin, 4.0× turnover, 2.25× leverage).

Luxury: 0.20 × 0.75 × 1.5Grocery: 0.025 × 4.0 × 2.25

Both products evaluate to 0.225

→ Both achieve 22.5% ROE through completely different business models

آیا این ابزار برای شما مفید بود؟

پرسش‌های متداول (FAQ)

ابزار آنلاین اتحاد دوپونت (تجزیه ۳ مرحله‌ای و ۵ مرحله‌ای بازده حقوق صاحبان سهام ROE) چگونه کار می‌کند؟+

مقادیر معلوم را وارد کنید یا لغزنده‌ها را تغییر دهید تا اتحاد دوپونت (تجزیه ۳ مرحله‌ای و ۵ مرحله‌ای بازده حقوق صاحبان سهام ROE) بر اساس رابطه ROE = (Net Income / Revenue) × (Revenue / Assets) × (Assets / Equity) به‌صورت درجا در مرورگر شما محاسبه و ترسیم شود. تجزیه بازده حقوق صاحبان سهام (ROE) به سه محرک کلیدی: سودآوری (حاشیه سود خالص)، کارایی دارایی (گردش دارایی) و اهرم مالی.

آیا می‌توانم نتایج و نمودارهای اتحاد دوپونت (تجزیه ۳ مرحله‌ای و ۵ مرحله‌ای بازده حقوق صاحبان سهام ROE) را دانلود یا چاپ کنم؟+

بله، می‌توانید به‌راحتی خروجی SVG، PNG، CSV دریافت کنید یا کاربرگ را چاپ نمایید.

آیا می‌توانم داده‌های نمونه را در اتحاد دوپونت (تجزیه ۳ مرحله‌ای و ۵ مرحله‌ای بازده حقوق صاحبان سهام ROE) پاک کنم و از صفحه خالی شروع کنم؟+

بله، با کلیک روی دکمه پاک‌سازی در بالای ابزار می‌توانید تمام ورودی‌ها را خالی کنید یا هر زمان دوباره داده‌های نمونه را بارگذاری نمایید.