04 // Etkileşimli Formül Külliyatı // KURUMSAL FINANS, TÜREV ARAÇLAR VE PORTFÖY DENKLEMLERIROE = (Net Income / Revenue) × (Revenue / Assets) × (Assets / Equity)

DuPont Özsermaye Kârlılığı (ROE) Özdeşliği — 3 ve 5 Adımlı Ayrıştırma

Özsermaye Kârlılığını (ROE) üç temel operasyonel bileşene ayırır: kârlılık (Net Kâr Marjı), varlık verimliliği (Aktif Devir Hızı) ve finansal kaldıraç.

Formül Özeti

Ana Formül

ROE = (Net Income / Revenue) × (Revenue / Assets) × (Assets / Equity)

Düzenlenmiş Biçimler

ROE = Net Profit Margin × Asset Turnover × Equity Multiplier (3-Step DuPont)

ROA = (Net Income / Revenue) × (Revenue / Assets) = Net Income / Assets

ROE_5step = (NI/EBT) × (EBT/EBIT) × (EBIT/Rev) × (Rev/Assets) × (Assets/Equity)

Değişkenler ve Birimler

Değişkenler ve Birimler — DuPont ROE Identity (3-Step & 5-Step Return on Equity Decomposition)
Symbol	Name	Unit
ROE	Return on Equity (%)	%
netIncome	Net Income	USD M
revenue	Annual Revenue / Sales	USD M
assets	Average Total Assets	USD M
equity	Average Shareholders' Equity	USD M

Girdiler ve Parametreler

netIncomeNet Income[USD M]

revenueAnnual Revenue / Sales[USD M]

assetsAverage Total Assets[USD M]

equityAverage Shareholders' Equity[USD M]

Hesaplanan Sonuç (Return on Equity (%))

ROE =30%

Formül Notları ve Açıklama

Start with the definition of Return on Equity: ROE = Net Income / Equity.
Multiply numerator and denominator by Revenue and by Total Assets: ROE = (Net Income / Revenue) × (Revenue / Assets) × (Assets / Equity).
Recognize the three ratios as Net Profit Margin, Asset Turnover, and the Equity Leverage Multiplier.

Çözümlü Örnekler

#1: Decompose ROE for a company with $120M Net Income, $1,000M Revenue, $800M Assets, and $400M Equity.

Net Margin = 120/1000 = 12%Asset Turnover = 1000/800 = 1.25×Equity Multiplier = 800/400 = 2.0×

ROE = 12.0% × 1.25 × 2.0 = 15.0% (ROA) × 2.0

→ ROE = 30.0%

#2: Compare a high-margin luxury brand (20% margin, 0.75× turnover, 1.5× leverage) vs. a grocery chain (2.5% margin, 4.0× turnover, 2.25× leverage).

Luxury: 0.20 × 0.75 × 1.5Grocery: 0.025 × 4.0 × 2.25

Both products evaluate to 0.225

→ Both achieve 22.5% ROE through completely different business models

Bu araç işinize yaradı mı?

Sıkça Sorulan Sorular (SSS)

DuPont Özsermaye Kârlılığı (ROE) Özdeşliği — 3 ve 5 Adımlı Ayrıştırma aracı nasıl kullanılır?+

Değerleri girin veya kaydırıcıları hareket ettirin; DuPont Özsermaye Kârlılığı (ROE) Özdeşliği — 3 ve 5 Adımlı Ayrıştırma (ROE = (Net Income / Revenue) × (Revenue / Assets) × (Assets / Equity) denklemiyle) tarayıcınızda anında hesaplanır ve görselleştirilir. Özsermaye Kârlılığını (ROE) üç temel operasyonel bileşene ayırır: kârlılık (Net Kâr Marjı), varlık verimliliği (Aktif Devir Hızı) ve finansal kaldıraç.

DuPont Özsermaye Kârlılığı (ROE) Özdeşliği — 3 ve 5 Adımlı Ayrıştırma sonuçlarını ve grafiklerini indirebilir miyim?+

Evet. Sonuçları anında SVG, PNG, CSV olarak indirebilir veya çalışma sayfası olarak yazdırabilirsiniz.

DuPont Özsermaye Kârlılığı (ROE) Özdeşliği — 3 ve 5 Adımlı Ayrıştırma içindeki örnek verileri temizleyip sıfırdan başlayabilir miyim?+

Evet. Aracın üst kısmındaki temizleme düğmesine tıklayarak tüm alanları boşaltabilir veya istediğiniz zaman örnek veriyi geri yükleyebilirsiniz.